أصبح نقص شرائح الذكاء الاصطناعي هو القيد الأكبر الذي يعيق عمليات نشر الذكاء الاصطناعي في المؤسسات بحلول عام 2025. هذا الواقع المرير يجبر مديري التكنولوجيا على إدراك أن الجغرافيا السياسية لأشباه الموصلات وتعقيدات سلسلة التوريد أصبحت أكثر أهمية من أي خطط برمجية أو وعود من البائعين. ما بدأ بقيود التصدير الأمريكية على الرقائق المتقدمة إلى الصين، تطور إلى أزمة بنية تحتية عالمية تؤثر على الشركات في كل مكان، ليس بسبب السياسة فحسب، بل بسبب الطلب الهائل الذي يفوق القدرة التصنيعية المتزايدة.
أزمة الرقائق: إعادة تشكيل اقتصاد الذكاء الاصطناعي للمؤسسات
بحلول نهاية العام، أدت الضغوط المزدوجة المتمثلة في القيود الجيوسياسية ونقص المكونات إلى تغيير جذري في اقتصاديات الذكاء الاصطناعي للمؤسسات. تشير الأرقام إلى حجم المشكلة: من المتوقع أن يصل متوسط إنفاق المؤسسات على الذكاء الاصطناعي إلى 85,521 دولارًا أمريكيًا شهريًا في عام 2025، بزيادة قدرها 36% عن عام 2024. وقد تضاعف عدد المؤسسات التي تخطط لاستثمار أكثر من 100 ألف دولار شهريًا من 20% في عام 2024 إلى 45% في عام 2025. هذا الارتفاع ليس بسبب زيادة قيمة الذكاء الاصطناعي فحسب، بل بسبب ارتفاع تكاليف المكونات وتأخر الجداول الزمنية للنشر بشكل كبير.
ضوابط التصدير وإعادة تشكيل الوصول إلى الرقائق
القرار الذي اتخذته إدارة ترامب في ديسمبر 2025 بالسماح بالمبيعات المشروطة لرقائق Nvidia H200 إلى الصين – أقوى شريحة ذكاء اصطناعي تمت الموافقة عليها للتصدير على الإطلاق – يوضح مدى سرعة تغير سياسات أشباه الموصلات. يتطلب هذا الاتفاق حصة من الإيرادات بنسبة 25% لصالح الحكومة الأمريكية وينطبق فقط على المشترين الصينيين المعتمدين، وهو ما يعكس تجميد الصادرات الذي تم فرضه في أبريل 2025.
ومع ذلك، جاء هذا التغيير في السياسة متأخرًا جدًا لمنع حدوث اضطراب واسع النطاق. أفاد وزير التجارة الأمريكي هوارد لوتنيك أن شركة هواوي الصينية ستنتج 200 ألف شريحة ذكاء اصطناعي فقط في عام 2025، بينما استوردت الصين بشكل قانوني حوالي مليون شريحة نفيديا منخفضة الجودة مصممة خصيصًا لتلبية متطلبات التصدير. هذه الفجوة أجبرت الشركات الصينية على اللجوء إلى عمليات التهريب واسعة النطاق، حيث كشفت السلطات الفيدرالية في ديسمبر عن وثائق تتعلق بعصابة حاولت تصدير ما لا يقل عن 160 مليون دولار أمريكي من وحدات معالجة الرسوميات Nvidia H100 وH200 بين أكتوبر 2024 ومايو 2025.
بالنسبة للشركات العالمية، خلقت هذه القيود تحديات شراء غير متوقعة. واجهت الشركات التي لديها عمليات أو مراكز بيانات مقرها في الصين قيودًا مفاجئة على الوصول، بينما اكتشفت شركات أخرى أن خطط النشر العالمية الخاصة بها تعتمد على توفر الرقائق الذي لم يعد مضمونًا بسبب الوضع الجيوسياسي.
أزمة شرائح الذاكرة: تفاقم أزمة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي
في حين استحوذت ضوابط التصدير على اهتمام وسائل الإعلام، ظهرت أزمة عرض أعمق: أصبح نقص ذاكرة الوصول العشوائي (RAM) هو القيد الرئيسي للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي على مستوى العالم. واجهت الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي (HBM)، وهي الذاكرة المتخصصة التي تمكن مسرعات الذكاء الاصطناعي من العمل بكفاءة، نقصًا حادًا، حيث تعمل الشركات المصنعة Samsung وSK Hynix وMicron بكامل طاقتها مع فترات زمنية تتراوح بين ستة إلى اثني عشر شهرًا.
ارتفاع أسعار الذاكرة وتأثيره على التكاليف
ارتفعت أسعار الذاكرة بشكل كبير. ارتفعت أسعار DRAM بأكثر من 50% في عام 2025 في بعض الفئات، وارتفعت أسعار عقود الخوادم بما يصل إلى 50% على أساس ربع سنوي. وقامت سامسونج برفع أسعار شرائح ذاكرة الخادم بنسبة 30% إلى 60%. وتتوقع الشركة أن تستمر أسعار الذاكرة في الارتفاع بنسبة 20% أخرى في أوائل عام 2026 مع استمرار الطلب في تجاوز التوسع في السعة.
لم يقتصر النقص على مكونات الذكاء الاصطناعي المتخصصة. انخفضت مخزونات موردي DRAM إلى أسبوعين إلى أربعة أسابيع بحلول أكتوبر 2025، مقارنة بـ 13 إلى 17 أسبوعًا في أواخر عام 2024. أخبرت SK Hynix المحللين أن النقص قد يستمر حتى أواخر عام 2027، مشيرة إلى أن جميع الذاكرة المقرر إنتاجها في عام 2026 قد تم بيعها بالفعل.
الجداول الزمنية للنشر: تأخيرات غير متوقعة
لم يؤد نقص الرقائق إلى زيادة التكاليف فحسب، بل أدى أيضًا إلى تغيير الجداول الزمنية لنشر المؤسسات بشكل كبير. الحلول المخصصة للذكاء الاصطناعي على مستوى المؤسسات والتي كانت تتطلب عادةً من ستة إلى اثني عشر شهرًا للنشر الكامل في أوائل عام 2025، امتدت إلى 12-18 شهرًا أو أكثر بحلول نهاية العام.
أصبح تأمين الوصول إلى الكهرباء عائقًا رئيسيًا أمام نمو مراكز البيانات، حيث تواجه بعض المشاريع تأخيرات لمدة خمس سنوات. وتتوقع زيادة قدرها 163 جيجاوات في الطلب العالمي على الكهرباء في مراكز البيانات بحلول عام 2030، ويرتبط الكثير منها بمتطلبات الحوسبة المكثفة للذكاء الاصطناعي التوليدي.
الدروس المستفادة لعام 2026 وما بعده
لقد تعلم قادة المؤسسات الذين نجحوا في التغلب على أزمة عام 2025 دروسًا قيمة ستشكل استراتيجية الشراء لسنوات قادمة. تشمل هذه الدروس تنويع علاقات التوريد، ووضع ميزانية للتذبذبات في أسعار المكونات، والتركيز على تحسين الكفاءة قبل التوسع، والنظر في نماذج البنية التحتية المختلطة، وأخذ الجغرافيا السياسية في الاعتبار عند اتخاذ القرارات المعمارية.
توقعات عام 2026: استمرار القيود
لا تزال هناك علامات على حل اختلال التوازن بين العرض والطلب. يستغرق بناء مصانع شرائح الذاكرة الجديدة سنوات، ومعظم التوسعات في السعة المعلن عنها في عام 2025 لن يتم تشغيلها حتى عام 2027 أو بعد ذلك. ولا تزال سياسة مراقبة الصادرات مائعة، مما يزيد من حالة عدم اليقين.
بالنسبة لقادة المؤسسات، قدم النقص في رقائق الذكاء الاصطناعي في عام 2025 درسًا حاسمًا: البرمجيات تتحرك بالسرعة الرقمية، ولكن الأجهزة تتحرك بالسرعة المادية، والجغرافيا السياسية تتحرك بالسرعة السياسية. تحدد الفجوة بين هذه الجداول الزمنية الثلاثة ما هو قابل للنشر فعليًا، بغض النظر عما يعد به البائعون أو مشاريع خارطة الطريق.