تجد شركة تصنيع أشباه الموصلات في تايوان نفسها (TSMC) نفسها في مركز عاصفة مثالية: تتطلب رقائق الذكاء الاصطناعى غير المسبوقة أنها لا تستطيع إرضاء التوترات التجارية بالكامل التي تهدد نموذج أعمالها ، والمخاطر الجيوسياسية التي تعرض هشاشة سلاسل توريد أشباه الموصلات العالمية.
في حديثه في اجتماع المساهمين السنويين في TSMC في Hsinchu يوم الثلاثاء ، قدم الرئيس التنفيذي CC WEI نظرة واثقة لعملاق أشباه الموصلات ، قائلاً إن “إيراداتنا وأرباحنا هذا العام سيحددون مستويات تاريخية جديدة”.
يأتي الإسقاط الصعودي حيث تتصارع الشركة مع التأثيرات غير المباشرة للتعريفات الأمريكية بينما تكافح في وقت واحد لتلبية الطلب غير المسبوق على طلبات الذكاء الاصطناعى.
لا يزال تأثير التعريفة قابلاً للإدارة على الرغم من مخاوف الصناعة
عالجت WEI المخاوف المتزايدة بشأن تأثير سياسات الرئيس دونالد ترامب التجارية على صناعة الرقائق العالمية ، معترفًا بأن التعريفات تؤثر على TSMC ، ولكن ليس بشكل مباشر.
“يتم فرض التعريفات على المستوردين ، وليس المصدرين. TSMC هو مصدر” ، أوضح Wei للمساهمين. “ومع ذلك ، يمكن أن تؤدي التعريفات إلى ارتفاع أسعار قليلاً ، وعندما ترتفع الأسعار ، قد ينخفض الطلب”.
وأكد أنه على الرغم من أن أعمال TSMC يمكن أن تتأثر إذا كانت التعريفات تجمع الأسعار وخفض الطلب بشكل إجمالي للرقائق ، فإن موقف الشركة لا يزال قويًا. “إن أعمالنا ستظل جيدة للغاية ،” صرح واي ، مضيفًا: “أنا لا أخاف من أي شيء ، أخشى فقط أن ينخفض الاقتصاد العالمي”.
خلقت سياسات ترامب التعريفية الشاملة عدم اليقين الكبير في قطاع أشباه الموصلات. فرضت الإدارة في البداية واجبًا بنسبة 32 ٪ على الواردات من تايوان كجزء من التدابير التجارية الأوسع ، على الرغم من أنها تم إيقافها في وقت لاحق لمدة 90 يومًا وتم استبعاد أشباه الموصلات بشكل ملحوظ من الرسوم.
تطبيقات الذكاء الاصطناعي تدفع نموًا غير مسبوق
على الرغم من الرياح المعاكسة للسياسة التجارية ، لا تزال أعمال TSMC الأساسية تستفيد من النمو المتفجر في تطبيقات الذكاء الاصطناعي. أكد Wei أن الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعى لا يزال “قويًا جدًا” ويتفوق باستمرار على قدرة الشركة على العرض.
وقال للاجتماع: “مهمتنا هي تزويد عملائنا برقائق كافية ، ونحن نعمل بجد على ذلك.” العمل الجاد “يعني أنه لا يزال غير كاف”. تشمل قائمة عملاء الشركة عمالقة التكنولوجيا Apple و Nvidia ، وكلاهما كانا سائقين رئيسيين للطلب على أشباه الموصلات المرتبطة بالنيابة.
تؤكد أرقام مبيعات TSMC على هذا الطلب القوي ، حيث أبلغت الشركة عن 349.6 مليار دولار (11.6 مليار دولار) من الإيرادات – بزيادة 48.1 ٪ عن العام السابق ونمو 22.2 ٪ من مارس.
لاحظ Wei أن الزيادة الناتجة جزئيًا عن الشركات التي تقوم بتخزين أشباه الموصلات قبل زيادة التعريفة المتوقعة ، لكنها شددت على أن أساسيات الطلب الأساسية على الذكاء الاصطناعي لا تزال قوية بشكل استثنائي.
تحديات توسيع القدرات الإنتاجية
أصبح عدم التطابق بين الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي والعرض المتاح تحديًا مميزًا لـ TSMC. أشارت WEI إلى أن الشركة تعمل بنشاط على “زيادة القدرة الإنتاجية على إرضاء عملائنا” ، على الرغم من أن حجم الطلب لا يزال يستمر في إجبار قدرات تصنيع أشباه الموصلات الأكثر تقدماً في العالم.
يعكس قيود القدرات هذه ديناميات الصناعة الأوسع حيث تزيد تطبيقات AI – من معالجات مركز البيانات إلى الأجهزة الاستهلاكية – من رقائق متطورة وقوية بشكل متزايد والتي لا يمكن أن تنتجها سوى حفنة من الشركات المصنعة على نطاق واسع.
الضغوط الجيوسياسية واستراتيجية التوسع
تواجه TSMC الضغط المتزايد لتنويع بصمة التصنيع بعيدًا عن تايوان ، حيث توجد حاليًا غالبية مصانع التصنيع. إن مطالبات بكين المستمرة بشأن تايوان والتهديدات باستخدام القوة قد زادت مخاوف بشأن مرونة سلسلة التوريد لإنتاج أشباه الموصلات الحرجة.
تناولت WEI مباشرة تكهنات الإعلام الحديثة حول التوسع المحتمل في الشرق الأوسط ، وإنكار بحزم التقارير التي تفيد بأن TSMC كانت تدرس بناء مصانع رقائق في الإمارات العربية المتحدة. قال: “أعتقد أن الشائعات تطير حقًا في كل مكان”. بلومبرج التقارير التي استشهدت مصادر لم يكشف عن اسمها.
تقوم الشركة بنشاط بإنشاء وجود تصنيع في مناطق أخرى ، مع مرافق قيد التطوير في الولايات المتحدة وأوروبا واليابان. تهدف جهود التوسع هذه إلى معالجة كل من المخاطر الجيوسياسية ومطالب العملاء لسلاسل التوريد المتنوعة جغرافيا.
الامتثال التنظيمي وعلاقات الصين
تستمر عمليات TSMC في التنقل في المتطلبات التنظيمية المعقدة التي تمتد إلى سلطات قضائية متعددة. أكدت WEI أن الشركة تعمل عن كثب مع كل من حكومات تايوان والولايات المتحدة لضمان الامتثال للمتطلبات القانونية والتنظيمية.
علقت الشركة مؤخرًا الشحنات إلى مصمم الرقائق في الصين Sophgo بعد اكتشاف أن مكوناتها المتطابقة في رقاقة موجودة في معالجات الذكاء الاصطناعى من Huawei Technologies ، وهي شركة صينية تخضع لقيود حكومية أمريكية واسعة النطاق.
يسلط هذا الحادث الضوء على التحديات المستمرة التي يواجهها TSMC في موازنة العلاقات التجارية مع الامتثال التنظيمي.
توقعات الصناعة والمخاوف الاقتصادية
في حين أن آفاق TSMC على المدى القريب تبدو قوية ، أقرت WEI بالمخاطر الاقتصادية الأوسع التي قد تؤثر على صناعة أشباه الموصلات. يعكس تعليق المدير التنفيذي حول الخوف من الانخفاض الاقتصادي أكثر من سياسات تجارية محددة اعترافًا بأن أنماط الطلب العالمية تدفع في النهاية ثروات الصناعة.
تشير توقعات الأداء التي تحدد سجل الشركة إلى أن اتجاهات الطلب الحالية لرقائق الذكاء الاصطناعي قوية بما فيه الكفاية لتعويض الرياح المعاكسة المحتملة من السياسات التجارية أو عدم اليقين الاقتصادي الأوسع. ومع ذلك ، فإن استدامة هذا النمو ستعتمد على الأرجح على التقدم المستمر في تطبيقات الذكاء الاصطناعي والصحة العامة للاقتصاد العالمي.
(تصوير TSMC)
انظر أيضًا: Huawei Supernode 384 يعطل سوق Nvidia's AI
هل تريد معرفة المزيد عن الذكاء الاصطناعي والبيانات الكبيرة من قادة الصناعة؟ تحقق من AI و Big Data Expo الذي يقام في أمستردام ، كاليفورنيا ، ولندن. تم تحديد الحدث الشامل مع الأحداث الرائدة الأخرى بما في ذلك مؤتمر الأتمتة الذكي ، و blockx ، وأسبوع التحول الرقمي ، ومعرض Cyber Security & Cloud.
استكشاف أحداث تكنولوجيا المؤسسات القادمة وقوة الندوات عبر الإنترنت