كشفت شركة Robinhood ، الشركة التي تقف وراء واحدة من أكثر تطبيقات التداول شعبية للمستثمرين العاديين ، عن رؤية جديدة شاملة لمستقبل التمويل. ويبدو أن خطتها الجريئة تترك مؤسسات وول ستريت التقليدية وراءها.
أعلنت الشركة عن مجموعة جريئة من المنتجات الجديدة هذا الأسبوع من كان ، فرنسا. تم تصميم هذه العروض لتحريك الأصول المالية التقليدية ، مثل أسهم الشركة وصناديق الاستثمار (ETFs) ، وحتى أدوات التداول المعقدة التي تسمى المشتقات ، بالكامل على blockchain.
الرسالة الواضحة؟ لم يعد التشفير من أجل المال الرقمي فقط. إنه لكل شيء.
نوع جديد من سوق الأوراق المالية
كان الإعلان الأكثر لفت الانتباه هو الرموز المميزة للأسهم. فكر في هذه الإصدارات الرقمية من أسهم الشركة الأمريكية وتصنيرة الأمن الصناديق. الآن ، لأول مرة ، يمكن للعملاء الأوروبيين الوصول إلى هذه الاستثمارات الأمريكية الرئيسية دون الحاجة إلى سمسار الأسهم التقليدي ، أو شركة كبيرة في وول ستريت ، أو حتى جسديًا في الولايات المتحدة
على عكس شراء الأسهم العادية من خلال وساطة ، توجد هذه الرموز المميزة على التعبير ، وهي عبارة عن مجموعة من الطبقة 2 التي تم تصميمها على قمة Ethereum. تخيل Ethereum كطريق سريع رئيسي مزدحم للمعاملات الرقمية ؛ الطبقة 2 مثل التعريفي هي طريق جانبي أسرع وأقل ازدحامًا يستخدم الطريق السريع الرئيسي للأمن ، مما يجعل المعاملات أسرع وأرخص. يمكن شراء هذه الرموز وبيعها على مدار 24 ساعة في اليوم ، خمسة أيام في الأسبوع. يدعي Robinhood أنهم لا يحصلون على رسوم عمولة أو رسوم إضافية منها ، وحتى دفع أرباح الأسهم (أجزاء من أرباح الشركة الموزعة على المساهمين ، التي تدفع الآن مباشرة إلى حاملي الرمز المميز). تتوفر أكثر من 200 مخزون مختلف وصناديق الاستثمار المتداولة.
بعبارات بسيطة: تعيش محفظة الاستثمار الخاصة بك الآن على دفتر الأستاذ الرقمي غير المركزي.
في حدث Crypto الأخير ، أعلننا عن هبة محدودة من الأسهم في Openai و SpaceX للعملاء الأوروبيين المؤهلين. على الرغم من أنه من الصحيح أنها ليست “حقوق الملكية” تقنيًا (يمكنك رؤية الديناميات الدقيقة في مصطلحاتنا للمهتمين) ، إلا أن الرموز المميزة تعطي …
– فلاد تينيف (Vladtenev) 2 يوليو 2025
بناء العمود الفقري الرقمي الخاص به
لكن Robinhood لا تستخدم تقنية blockchain الحالية. إنها بنيت بنشاط blockchain الطبقة 2 المخصصة. تم تصميم هذه الشبكة الرقمية الجديدة خصيصًا لتشغيل رمز الأصول في العالم الحقيقي. هذا يعني أخذ الأشياء الموجودة في العالم المادي ، مثل أسهم الشركة ، وصناديق الاستثمار ، وربما حتى العقارات في المستقبل ، وتحويلها إلى رموز رقمية يمكن تداولها بسهولة وإدارتها على blockchain.
ويقولون إن الهدف النهائي لـ Robinhood هو إنشاء نظام مالي حيث يتم نقل الأصول على مدار الساعة ، بسهولة بين محافظ رقمية مختلفة (تسمى سد سلس) ، ويمكن أن تكون مستودعة للذات. إن الاحتكاس الذاتي يعني أنك ، والتحكم في أصولك الرقمية بشكل مباشر ، بدلاً من بنك أو وساطة يحملها لك. ستدعم هذا blockchain الجديد أيضًا الدعم (المزيد عن ذلك أدناه) والتداول السلس دون الحاجة إلى البنوك التقليدية أو المقاصة ، وهي الوسطاء الماليين الذين يضمنون التداولات بين المشترين والبائعين بسلاسة وأمان.
إنها رؤية ، إذا نجحت ، يمكن أن تحل محل العديد من الوظائف الأساسية للبنية التحتية المالية اليوم: من سماسرة الأوراق المالية الذين يقومون بتنفيذ المهن إلى الوصي الذين يحملون الأصول والبورصات التي يغيرونها.
العقود الآجلة ، والتعاون ، والتوجيه الذكي
إلى جانب الرموز المميزة للأسهم ، أعلنت Robinhood أيضًا عن مستقبل Crypto Perpetual لعملائها الأوروبيين. هذه أدوات تداول متقدمة تتيح للمستثمرين أن يراهن على السعر المستقبلي للعملات المشفرة ، مع خيار استخدام الرافعة المالية (التداول بأموال مقترضة لتضخيم المكاسب أو الخسائر المحتملة). على عكس العقود المستقبلية التقليدية ، لا تنتهي صلاحية هذه “الدبابيين” أبدًا ، مما يوفر التعرض المستمر لأسعار أصول التشفير.
بالنسبة للعملاء المؤهلين للولايات المتحدة ، تطلق Robinhood أيضًا Crypto Staking ، بدءًا من العملات المشفرة الشعبية مثل Ethereum و Solana. يعد Staking وسيلة لكسب دخل سلبي عن طريق “قفل” التشفير لدعم عمليات وأمن شبكة blockchain. فكر في الأمر مثل كسب الاهتمام بحساب التوفير ، ولكن بالنسبة لأصولك الرقمية.
وهناك المزيد للعملاء في كلتا المنطقتين: سيمكن المستخدمون الأوروبيون الوصول إلى التوجيه الذكي لتداولات التشفير (نظام يجد تلقائيًا أفضل سعر لتجارتك من خلال التحقق من عمليات التبادل المتعددة). سيشاهد كل من عملاء الولايات المتحدة وعملاء الاتحاد الأوروبي قشرة ، وهي أداة استثمار تعمل بالطاقة الذكاء ، وسيحصل العملاء الأمريكيون قريبًا على بطاقة ائتمان مكافآت تشفير. Cortex هو مساعد ذكاء اصطناعي مصمم لمساعدة العملاء على فهم حركات الأسعار بسرعة وتحولات السوق في الوقت الفعلي.
أخذنا
في حين أن السوق المالية الأمريكية لا تزال خاضعة للتنظيم بشكل كبير ، فإن Robinhood تستخدم بشكل استراتيجي وجودها الراسخ في أوروبا لتجربة مستقبل مالي رائد. في هذه الرؤية ، يتم تحويل الأصول إلى رموز رقمية ، ويمكن الوصول إليها على مدار 24 ساعة في اليوم ، و 7 أيام في الأسبوع ، ويتم إدارة حركتها بواسطة رمز الكمبيوتر على blockchain بدلاً من المقاصة التقليدية. الفكرة واضحة ولكن ثورية: استبدل البنية التحتية القديمة في وول ستريت بكفاءة وشفافية blockchain.
استراتيجية Robinhood واضحة: اجعل الاستثمار أبسط ومتاحًا على نطاق واسع ، باستخدام التكنولوجيا الأساسية للعملة المشفرة لتحقيق ذلك. في كثير من الأحيان ، يمكن أن يحدث هذا دون أن يحتاج المستخدم إلى أن يكون “مواطنًا للتشفير” (شخص ما منغمس بعمق في عالم العملات المشفرة وتكنولوجيا blockchain).
إذا نجحت ، فهذه ليست مجرد سلسلة من عمليات إطلاق المنتجات الجديدة ؛ يمكن أن يكون مخططًا لكيفية إعادة تشكيل الأصول الرقمية بهدوء ، ولكن بشكل أساسي إعادة تشكيل النظام المالي العالمي من الداخل. لقد دخل “حصان طروادة” حقًا بوابات المدينة ، والعالم ينتظر لمعرفة ما يظهر.